從7月20日起,央行取消了貸款利率下限,全面放開金融機構貸款利率管制。作為普通老百姓,眼下最關心的問題是:利率市場化,會對工薪階層的理財選擇帶來何種影響?記者近日進行了調查采訪,對上半年理財方式進行逐一盤點。
□本報記者孟佳
上半年,在宏觀經濟下行的大背景下,不少人在讓財產保增值上有些“黔驢技窮”。尤其是在股市、黃金上“摔過跟頭”的工薪階層,格外期待下半年利率市場化改革開啟后,市場能回饋給他們一些紅利。
股市——
進入低風險區域
權益類資產定投好時機
周云先大學時候就開始炒股,自認經驗豐富,不想如今也被深度套牢了。去年底,周云先認為,2000點大概就是中國股市的最底端了,而且新一任領導履新后,肯定會出臺政策刺激股市上漲,周云先果斷地投入了10萬元。
今年初,A股一度復蘇的跡象,讓他更堅定了自己的判斷。但等到6月份的時候,周云先終于坐不住了。“沒想到還能跌破1900點,之前對形勢太樂觀了。”周云先說,他的10萬元資產已縮水到8萬元多點兒。
貸款利率管制取消的消息一公布,周云先又開始覺得股民的運氣要否極泰來了。他表示,自己看好下半年。隨著利率市場化的深入,股市或能迎來一個不大不小的利好。“改革總是能帶來紅利,至少對金融領域,這是一個標志性的改革。”周云先說。
對此,齊魯證券分析師劉保民分析說,貸款利率下限放開后,目的是引導資金持續流入實體經濟,實體經濟基本面好轉后,對股市長期來看是一種利好。“基金專戶、券商資管產品,會隨著利率市場化有較大發展潛力。”劉保民說,目前滬深300指數市盈率處于歷史低位,市場已進入低風險區域,正是加大權益類資產定投的好時機。
黃金——
現貨黃金難變現
“買跌”照樣能賺錢
遲瑞辰在4月份誤打誤撞,加入了“中國大媽”隊伍中,搶購了3萬多元的黃金,從此被深套其中。眼下,7月份的這波小反彈,讓他著實興奮了一陣子。
7月22日,金價重返1300美元/盎司。不過,相比4月份搶購時1380美元/盎司的價格,遲瑞辰仍要虧損5%以上,再加上買賣金條有5%左右的手續費,實際虧損在10%左右。
讓遲瑞辰苦惱的是,目前只有工行山東省分行設有黃金回購網點,可回購任何現貨黃金,而大部分銀行的回購只認自己銀行發行或代理銷售的金條。并且,遲瑞辰發現,有些銀行的回購價格,與當天金價每克有20元—30元的差價,這意味著又吃掉一部分利潤。22日,懊惱的遲瑞辰一股腦兒把現貨黃金全部賣掉,尋找其他投資渠道。
交通銀行山東省分行個金部經理王沛沛建議,現貨黃金不易變現,并不適合短期投資,適合長期持有。目前,國內黃金市場的投資渠道日益多元化,如可投資“紙黃金”,也叫賬戶金,通過低買高賣賺差價；也可以選擇黃金期貨或者黃金T+D業務。
“現在的黃金投資市場,再也不是以前只能正向操作買漲賺錢的時代了,如果看準了方向,通過黃金T+D業務,無論黃金漲跌,都能為投資者帶來豐厚的收益。”王沛沛說,對于一個成熟的黃金投資者來說,應該熟悉不同的黃金投資工具,并能夠根據行情變化,選擇合適的投資方式。
理財產品——
平均收益率下滑
高息風險型力度加大
相比“周云先”、“遲瑞辰”們,偏好購買銀行理財產品的投資者似乎意猶未盡,因為他們剛剛度過了一個“過山車”般的6月:銀行理財產品預期收益率出現爆發性上漲,但總體上仍無法扭轉銀行理財產品平均收益率下滑的局面。今年上半年,銀行理財產品的平均收益率為4.4%,同比下滑46個基點。
上周,銀行間隔夜拆借利率重回“3”時代,央行連續四周暫停公開市場操作,通過到期資金向市場釋放流動性,銀行理財產品預期收益率也隨之整體回落。
工行大觀園支行國際金融理財師邢偉表示,在利率市場化的趨勢下,銀行將推出風險收益上更具特色的理財產品,下半年理財產品收益率可能會高于上半年。“這是因為利率市場化之后,銀行為獲得更多存款,必須提高存款利率,或者推出高息理財產品。”
與此同時,未來在利率市場化基礎上,理財產品的收益率可能會出現分化。邢偉提醒,隨著利率市場化的推進,今后理財產品風險也會逐步加大,投資者一定要注意選擇和自己風險承受能力相符的產品。
如何理財?"="" alt="" />
□本報記者孟佳
上半年,在宏觀經濟下行的大背景下,不少人在讓財產保增值上有些“黔驢技窮”。尤其是在股市、黃金上“摔過跟頭”的工薪階層,格外期待下半年利率市場化改革開啟后,市場能回饋給他們一些紅利。
股市——
進入低風險區域
權益類資產定投好時機
周云先大學時候就開始炒股,自認經驗豐富,不想如今也被深度套牢了。去年底,周云先認為,2000點大概就是中國股市的最底端了,而且新一任領導履新后,肯定會出臺政策刺激股市上漲,周云先果斷地投入了10萬元。
今年初,A股一度復蘇的跡象,讓他更堅定了自己的判斷。但等到6月份的時候,周云先終于坐不住了。“沒想到還能跌破1900點,之前對形勢太樂觀了。”周云先說,他的10萬元資產已縮水到8萬元多點兒。
貸款利率管制取消的消息一公布,周云先又開始覺得股民的運氣要否極泰來了。他表示,自己看好下半年。隨著利率市場化的深入,股市或能迎來一個不大不小的利好。“改革總是能帶來紅利,至少對金融領域,這是一個標志性的改革。”周云先說。
對此,齊魯證券分析師劉保民分析說,貸款利率下限放開后,目的是引導資金持續流入實體經濟,實體經濟基本面好轉后,對股市長期來看是一種利好。“基金專戶、券商資管產品,會隨著利率市場化有較大發展潛力。”劉保民說,目前滬深300指數市盈率處于歷史低位,市場已進入低風險區域,正是加大權益類資產定投的好時機。
黃金——
現貨黃金難變現
“買跌”照樣能賺錢
遲瑞辰在4月份誤打誤撞,加入了“中國大媽”隊伍中,搶購了3萬多元的黃金,從此被深套其中。眼下,7月份的這波小反彈,讓他著實興奮了一陣子。
7月22日,金價重返1300美元/盎司。不過,相比4月份搶購時1380美元/盎司的價格,遲瑞辰仍要虧損5%以上,再加上買賣金條有5%左右的手續費,實際虧損在10%左右。
讓遲瑞辰苦惱的是,目前只有工行山東省分行設有黃金回購網點,可回購任何現貨黃金,而大部分銀行的回購只認自己銀行發行或代理銷售的金條。并且,遲瑞辰發現,有些銀行的回購價格,與當天金價每克有20元—30元的差價,這意味著又吃掉一部分利潤。22日,懊惱的遲瑞辰一股腦兒把現貨黃金全部賣掉,尋找其他投資渠道。
交通銀行山東省分行個金部經理王沛沛建議,現貨黃金不易變現,并不適合短期投資,適合長期持有。目前,國內黃金市場的投資渠道日益多元化,如可投資“紙黃金”,也叫賬戶金,通過低買高賣賺差價；也可以選擇黃金期貨或者黃金T+D業務。
“現在的黃金投資市場,再也不是以前只能正向操作買漲賺錢的時代了,如果看準了方向,通過黃金T+D業務,無論黃金漲跌,都能為投資者帶來豐厚的收益。”王沛沛說,對于一個成熟的黃金投資者來說,應該熟悉不同的黃金投資工具,并能夠根據行情變化,選擇合適的投資方式。
理財產品——
平均收益率下滑
高息風險型力度加大
相比“周云先”、“遲瑞辰”們,偏好購買銀行理財產品的投資者似乎意猶未盡,因為他們剛剛度過了一個“過山車”般的6月:銀行理財產品預期收益率出現爆發性上漲,但總體上仍無法扭轉銀行理財產品平均收益率下滑的局面。今年上半年,銀行理財產品的平均收益率為4.4%,同比下滑46個基點。
上周,銀行間隔夜拆借利率重回“3”時代,央行連續四周暫停公開市場操作,通過到期資金向市場釋放流動性,銀行理財產品預期收益率也隨之整體回落。
工行大觀園支行國際金融理財師邢偉表示,在利率市場化的趨勢下,銀行將推出風險收益上更具特色的理財產品,下半年理財產品收益率可能會高于上半年。“這是因為利率市場化之后,銀行為獲得更多存款,必須提高存款利率,或者推出高息理財產品。”
與此同時,未來在利率市場化基礎上,理財產品的收益率可能會出現分化。邢偉提醒,隨著利率市場化的推進,今后理財產品風險也會逐步加大,投資者一定要注意選擇和自己風險承受能力相符的產品。
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